LEDIS *DERIVATIVES
Lösungen für Ihr Derivatemanagement
LeDIS *IM (Initial Margin)
Ausgehend von den Anforderungen der Margin-RTS besteht die schrittweise in Kraft getretene Pflicht zu Stellung von Initial Margin (IM) im bilateralen OTC-Geschäft.
Hierbei werden die Sicherheiten zwischen den Kontrahenten nicht laufend im Wege der sog. Vollrechtsübertragung ausgetauscht, sondern es bedarf der Einschaltung je eines separaten Verwahrers auf beiden Seiten, typischerweise zwecks Verpfändung der Initial-Margin-Sicherheiten zugunsten der jeweiligen Gegenpartei.
Die entsprechenden Dokumentations- und Prüfpflichten können mit der Komponente LeDIS *IM erfüllt werden. LeDIS *IM ergänzt bestehende Netting- und (VM-) Besicherungsvereinbarungen um die IM-bezogenen Besicherungsvereinbarungen und bezieht, soweit relevant, Informationen zur Verwahrerdokumentation in die jeweilige Vertragskonstruktion mit ein. Die Komponente enthält die IM-bezogenen Gutachtendatensätze mit eigenen IM-bezogenen Flaggingroutinen. Ergänzend kann die Insolvenzfestigkeit und ausreichende Segregation relevanter Verwahrerkonten bzw. -depots im Rahmen einer „Kontenprüfung“ geprüft werden.
Die Lizenzierung von LeDIS *IM setzt die Lizenzierung von LeDIS *COLLATERAL zwingend voraus.
