Aktienderivate

Professionelles Pricing und Risikomanagement

Beschreibung

Aktienderivate haben sich bereits vor vielen Jahren als Basiselement des modernen Portfoliomanagements etabliert. Weiterhin nimmt auch die Einbindung dieser Finanzinstrumente in die Konstruktion strukturierter Produkte sukzessive zu.

In unserem Seminar vermitteln wir Ihnen relevante Kenntnisse, um Aktienderivate aus Ertrags- und Risikoaspekten zielgerichtet im Portfoliomanagement einzusetzen oder sich erfolgreich im Geschäftsbereich strukturierter Produkte, die oft auf Aktienderivaten beruhen, zu bewegen. Sie lernen dafür zunächst die verschiedenen einfachen und exotischen Strukturen von Aktienderivaten sowie die unterschiedlichen Bewertungsansätze kennen. Dabei werden neben den üblichen Bewertungsmethoden (no-arbitrage pricing, Black-Scholes, Binomialbäume) auch Monte-Carlo-Verfahren zur Quantifizierung der komplexen Produkte geschult.

Sie erlangen tiefere Kenntnisse über die Einsatzmöglichkeiten von Optionen im Risikomanagement und bei der Konzeptionierung strukturierter Produkte. Zudem wenden Sie die erlangten Kenntnisse auf Rohstoffderivate an.

Inhalte

• Allgemeine Einführung zu Derivaten
• Forwards, Futures und deren Bewertung
• Payoff-Diagramme
• Bewertung
• Optionen
• Europäische vs. amerikanische Optionen
• Eingebettete Optionen
• Optionskombinationen / -bewertung
• Exotische Optionen
• Pfadabhängige und -unabhängige Optionen
• Multi-Assetoptionen
• Überblick und Voraussetzungen
• No-Arbitrageüberlegungen
• Binomialmodell
• Vom Binomialbaum zu Black-Scholes
• Black-Scholes
• Monte-Carlo-Simulation
• Optionen als Bestandteil strukturierter Produkte
• Arten von strukturierten Produkten
• Stripping von Produkten
• Preissetzung / Margen
• Exkurs Rohstofffutures und -optionen

Teilnehmerkreis

Sie profitieren als Fach- oder Führungskraft im Bereich Handel, Risikocontrolling, Backoffice und Handelskontrolle, der mit dem Handel und Risikomanagement von Optionen und strukturierten Produkten befasst ist.