"Portfolio- und Risikomanager"

1x1 der Zinsderivate

Beschreibung

In unserem Seminar erhalten Sie alle grundlegenden Informationen zu Zinsderivaten. Hierbei werden alle gängigen Produkte (Zinsswaps, (Cross) Currency Swaps, Swaptions, FRAs, Caps / Floors sowie Swaptions) erklärt. Im Detail werden die einzelnen unterschiedlichen Abwicklungsschritte erläutert – angefangen beim Neugeschäftsabschluss, über die unterschiedlichen Life Cycle Events bis hin zu den unterschiedlichen Verzinsungs- und Zinsberechnungsmethoden. Die Grundlagen der Bestätigungen (2021 ISDA Interest Rate Definitions) werden hierbei auch beleuchtet. 

Abgerundet wird dies, indem Sie das Marktumfeld (EMIR / MiFIR, Clearing, Swap Agent, Portfolio-Compression, bilaterale vs. elektronischer Bestätigung) kennen lernen.

Inhalte

Grundproduktarten

• Swap (Zinsswap, Währungsswap, Zins-Währungs-Swap)
• Forward Rate Agreement (FRA)
• Cap/Floor
• Swaption

Hauptaufgaben der Abwicklung
Neugeschäftsabschluss

• Dokumentation 
  • ISDA Master Agreement / Rahmenvertrag für Finanztermingeschäfte
  • 2021 ISDA Interest Rate Definitions (sowie zugrundeliegende Matizen)

Live Cycle Events

• Break Clause
• Early Termination
• Novation
• Optionsausübung
• Modifikation

Verzinsung 

• Berechnung
• Arbeitstagekonvention
• Zinsberechnungsmethoden
• Zinsarten
• Feste Verzinsung
• Variable Verzinsung
• Zero-Verzinsung
• Interpolation
• Zahlungsnetting

Rahmenbedingungen und Marktumfeld
Regulatorik (EMIR / MiFIR)

• Transaktionsregistermeldung
• Risikominderungstechniken
• Clearingpflicht 

Clearing 

• Marktteilnehmer
• Marginarten
• Direct Clearing vs. Client Clearing

Swap Agent (Settlement Agent)
Portfolio-Compression
Abschlussmöglichkeiten (bilateral vs. Handelsplatz)
Bestätigungsmöglichkeiten (elektronisch (MarkitWire) vs. Nicht-elektronisch)

Methodik

• Blitzlicht
• Diskussion
• Interaktiver Vortrag
• Praxisbeispiele
• Theorie-Input
• Transferübungen

Teilnehmerkreis

Sie profitieren als Mitarbeiter im Front- und Backoffice in den Bereichen Geld- und Devisenhandel, Derivate und Wertpapiergeschäft sowie in der Rechtsabteilung.

Rabatte / Fördermöglichkeiten

• Mengenrabatt
• Bildungsurlaub Baden-Württemberg